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Stratégies de base

Les indicateurs de tendance

Les périodes de tendance représentent à peine 20% des phases de marché mais lorsqu’elles sont bien identifiées, des indicateurs simples permettent de réaliser des gains importants sur le marché des changes.

Les indicateurs de tendance permettent de caractériser une phase directionnelle de marché. La tendance peut être haussière ou baissière. Une stratégie de base consiste donc à utiliser ces indicateurs pour prendre position sur une parité de devises dans le sens de la tendance. Le plus classique de ces indicateurs est la moyenne mobile.

La moyenne mobile

Une moyenne mobile peut prendre plusieurs formes, le calcul arithmétique basé sur les cours de clôture est le plus fréquent. Par exemple, la moyenne mobile à 21 jours est la moyenne pondérée des 21 derniers cours de clôture. Chaque clôture a le même poids dans la modélisation.

Plus le paramètre de la moyenne est élevé, plus le cours est lissé et plus sa portée est importante.

Dans une tendance haussière, les moyennes mobiles sont haussières et l’alignement correct voit la moyenne la plus courte évoluée au-dessus de la plus longue. La situation est inverse dans le cas d’un marché baissier.

Une moyenne mobile peut être utilisée seule mais ce n’est pas la solution la plus efficace pour générer des signaux d’achat et de vente pertinent. Dans la pratique, on utilise au moins deux moyennes mobiles qui donnent des signaux lorsqu’elles se croisent entre elles.

Par définition, les moyennes mobiles sont en retard sur les prix. Cependant, il existe des formes de moyenne mobile qui permettent d’être plus sensible à l’évolution des cours récents. La moyenne mobile exponentielle est la plus utilisée dans ce travail, en pondérant davantage les cours de clôture les plus récents. La moyenne mobile exponentielle est à la base du calcul du MACD.

Le MACD

Le Moving Average Convergence & Divergence system est un indicateur non borné qui a sa propre ligne de 0. La modélisation est assez simple, il s’agit d’un différentiel de moyennes mobiles exponentielles, ce différentiel ayant lui-même sa propre moyenne mobile.

La ligne de signal est le différentiel de moyennes mobiles exponentielles à 12 et 26 unités de temps. Au-dessus de la ligne de 0, la moyenne à 12 unités de temps est au-dessus de la 26. Au-dessous de la ligne de 0, la moyenne mobile à 12 unités de temps est en dessous de la 26.

En franchissement la ligne de 0, le MACD confirme l’entrée dans un marché haussier et inversement en rompant la ligne de 0. En se rapprochant de la ligne de 0, le MACD indique à un stage précoce le croisement à venir des deux moyennes mobiles exponentielles.

Les divergences entre la ligne de MACD et les prix sont un avertissement d’un possible changement de tendance.

Indice des prix à la consomma… 1501032600
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