(BFM Bourse) - Cet article, en accès libre, est produit par l'équipe de recherche en analyse et stratégie boursière de BFM Bourse. Pour ne manquer aucune opportunité, consultez l'intégralité des analyses et découvrez nos portefeuilles en accédant à notre espace Privilèges.

L'Euro retrouvait un peu d'allant lundi, appuyant son rebond sur un net reflux des prix du brut, provoqué par des propos de Donald Trump sur un possible "règlement définitif" du conflit.

Les cours du pétrole ont brusquement chuté, après l'annonce de Donald Trump d'un report des frappes contre les centrales électriques iraniennes, le président américain évoquant de "très bonnes" discussions avec l'Iran.

Vers 12h20 à Paris, le prix du baril de Brent de la mer du Nord, pour livraison en mai, chutait de 9,63% à 101,39 dollars, après avoir brièvement perdu plus de 14%. Son équivalent américain, le baril de West Texas Intermediate (WTI), pour livraison le même mois, perdait 9,39% à 89,01 dollars.

De quoi provoquer une brutale inversion de vapeur sur les principaux indices sur actions en Zone Euro. Paris et Francfort, dans le rouge vif jusqu'alors, prennent désormais respectivement 1,44% et 1,87%.

" J'AI LE PLAISIR D'ANNONCER QUE LES ÉTATS-UNIS D'AMÉRIQUE ET L'IRAN ONT EU, AU COURS DES DEUX DERNIERS JOURS, DES DISCUSSIONS TRÈS FRUCTUEUSES CONCERNANT UNE RÉSOLUTION COMPLÈTE ET TOTALE DE NOS HOSTILITÉS AU MOYEN-ORIENT", a déclaré le président américain sur le réseau social Truth Social, avec l'emploi de ses désormais célèbres majuscules.

Rappelons que la Banque Centrale Européenne, qui achevait jeudi un Conseil des Gouverneurs, a décidé de laisser ses taux inchangés, tout en ne fermant pas la porte à une hausse isolée des taux pour la suite, en agissant réunion après réunion.

"Dans l'ensemble, la BCE a affiché une posture résolument restrictive, démontrant sa capacité à gérer le choc énergétique passé et affirmant être « prête » et « déterminée » à ramener l'inflation à 2 % à moyen terme. Une réserve soulignée par Mme Lagarde concernait toutefois la « mémoire de l'inflation » : alors qu'en 2022, l'inflation était largement absente des préoccupations, elle demeure aujourd'hui très vive dans les esprits, ce qui pourrait influencer les réactions des agents économiques (phénomène que les économistes comportementaux qualifient de biais de récence)", analyse Bénédicte Kukla, Chief Strategist chez Indosuez Wealth Management.

"Ce ne serait pas le premier choc inflationniste pour les ménages au cours de cette décennie. C'est pourquoi les banquiers centraux ont raison de s'inquiéter du fait que des chocs d'offre répétés, combinés à une inflation encore supérieure aux objectifs dans certaines économies, pourraient désancrer (sic) les anticipations d'inflation des ménages. Dans ce contexte, leur ton global est resté relativement restrictif (hawkish), incitant les investisseurs à anticiper de nouvelles hausses de taux", décryptaient de leur côté les économistes de Safra Sarasin, englobant l'attitude de la Fed qui achevait la veille son FOMC.

A la mi-journée sur le marché des changes, l'Euro se traitait contre 1,1570$ environ.

ELEMENTS GRAPHIQUES CLES

La moyenne mobile à 200 jours (en marron) a été rompue sans ménagement, avec pullback consécutif à valeur de confirmation. La moyenne mobile à 20 jours (en bleu foncé), vient de croiser à la baisse, en l'espace d'une poignées de séances seulement, sa consœur à 50 jours (en orange) et la courbe de tendance de fond précédemment citée.

PREVISION MOYEN TERME

Au regard des facteurs graphiques clés que nous avons mentionnés, notre avis est négatif à moyen terme sur la parité Euro Dollar (EURUSD).

Notre point d'entrée est à 1.1560 USD. L'objectif de cours de notre scénario baissier se situe à 1.1013 USD. Pour préserver le capital engagé, nous vous conseillons de positionner un stop de protection à 1.1721 USD.

L'espérance de rentabilité de cette stratégie Forex est de 547 pips et le risque de perte s'établit à 161 pips.

GRAPHIQUE EN DONNEES QUOTIDIENNES